سعر سهم أدنوك للغاز عند 3.23 درهم.. تحليل التداولات والتوزيعات وأحدث الاتفاقيات

21 أكتوبر 2026, أغلق سهم أدنوك للغاز جلسة الثلاثاء 20 أكتوبر عند 3.230 درهم في سوق أبوظبي للأوراق المالية، متراجعاً 0.020 درهم بنسبة 0.615%، بينما ارتفع مؤشر فوتسي أبوظبي العام 0.472%. وجاء الأداء وسط زيادة واضحة في تداولات السهم، بالتزامن مع توقيع مذكرة تفاهم جديدة مع شنايدر إلكتريك لتقييم فرص تحسين الكفاءة التشغيلية.

سعر سهم أدنوك للغاز وتداولات جلسة 20 أكتوبر

بلغت قيمة التداول على السهم 129.50 مليون درهم، عبر نحو 40.02 مليون سهم في 1,089 صفقة. وارتفع حجم التداول 51.77% مقارنة بجلسة الاثنين، وزادت القيمة 50.67%، مع تراجع الإغلاق من 3.250 إلى 3.230 درهم. وبلغت القيمة السوقية للشركة نحو 247.91 مليار درهم.

وعلى مستوى السوق، صعد مؤشر فوتسي أبوظبي العام إلى 9,829.37 نقطة، بمكاسب 46.13 نقطة. ويعني ذلك أن أداء أدنوك للغاز جاء أقل من المؤشر بنحو 1.09 نقطة مئوية في الجلسة؛ وهو تباعد يومي لا يكفي بمفرده للحكم على اتجاه السهم على المدى الطويل.

اتفاق مع شنايدر إلكتريك في 20 أكتوبر

وقّعت أدنوك للغاز وشنايدر إلكتريك مذكرة تفاهم خلال حوار الأعمال الإماراتي الفرنسي في أبوظبي يوم 20 أكتوبر، تستهدف دراسة التقنيات المتقدمة وفرص تحسين العمليات، وتوظيف الحلول الرقمية في رفع كفاءة منظومة الطاقة.

وتضيف الخطوة مساراً لتطوير الأداء التشغيلي، لكن الإعلان لم يحدد قيمة مالية للمذكرة أو وفورات مستهدفة أو موعداً لتحقق أثرها في الأرباح. لذلك تبقى أهميتها الاستثمارية مرتبطة بتحول الدراسات إلى تطبيقات ذات نتائج قابلة للقياس.

وفي جلسة 19 أكتوبر، شهد السهم تنفيذ 16 صفقة كبيرة مباشرة بقيمة تقارب 133.96 مليون درهم، شملت نحو 41.22 مليون سهم بسعر 3.250 درهم. وهذه صفقات منفصلة عن التداولات الاعتيادية البالغة 85.95 مليون درهم في تلك الجلسة، ولا تكشف أرقامها وحدها عن هوية الأطراف أو أهدافها الاستثمارية.

تحليل سهم أدنوك للغاز: مستويات قريبة تحت الاختبار

هبط السهم في جلسة الثلاثاء دون نطاق 3.240–3.250 درهم الذي شكّل حداً أدنى للتداول في الجلسات الأربع السابقة، وسجل أدنى مستوى يومي عند 3.210 درهم. ومن ثم تبرز منطقة 3.210–3.200 درهم كنطاق مراقبة قريب، مع اختلاف دلالة قاع التداول الفعلي عن أوامر الشراء المعلقة عند 3.200 درهم.

وفي الاتجاه المقابل، تمثل العودة فوق 3.250 درهم، ثم تجاوز نطاق 3.260–3.280 درهم الذي تكررت فيه قمم الجلسات الأخيرة، تحسناً أولياً في الحركة القصيرة الأجل. أما استمرار الإغلاق دون هذه المنطقة فيُبقي التعافي محدوداً. وهذه قراءة مشروطة لحركة السعر، وليست تأكيداً لانعكاس الاتجاه أو سعراً مستهدفاً.

سجل الأوامر: عروض بارزة عند 3.250 درهم

أظهر سجل الأوامر، في القراءة المتاحة قبل افتتاح جلسة 21 أكتوبر، أفضل طلب شراء عند 3.210 درهم لكمية 517,162 سهماً، وأفضل عرض بيع عند 3.240 درهم لكمية 29,914 سهماً. وظهرت عروض أكبر عند 3.250 درهم بلغت 866,972 سهماً. هذه أوامر قابلة للتعديل والإلغاء، ولا تمثل تداولات منفذة أو ضماناً لثبات مستويات الدعم والمقاومة.

نتائج أدنوك للغاز 2026: ضغط الأرباح وارتفاع الإنفاق

تُظهر نتائج النصف الأول، المعلنة في 10 أغسطس، انخفاض الأرباح مع تراجع الصادرات وتزايد الإنفاق الرأسمالي. وبلغ صافي ربح الربع الثاني 665 مليون دولار، متجاوزاً نطاق توقعات الشركة البالغ 400–600 مليون دولار، لكنه ظل أقل من الفترة المقابلة من العام السابق.

وانخفضت أحجام مبيعات الصادرات والسوائل المتداولة 36% خلال النصف الأول، إذ قيّدت اضطرابات مضيق هرمز شحنات الغاز البترولي المسال والنافثا والغاز الطبيعي المسال. وتوضح هذه النتائج أن ارتفاع أسعار الطاقة لا يضمن تحسن الأرباح عندما تتراجع الكميات القابلة للتصدير.

ومن منظور التحليل الأساسي، يضع تزامن انخفاض الربح وزيادة الاستثمار عبئاً أكبر على توليد النقد. وتبقى قدرة العمليات على تمويل التوسع والتوزيعات عاملاً أدق في تقييم الشركة من الاكتفاء باتجاه أسعار النفط.

توزيعات أرباح أدنوك للغاز وعائد تقديري يقارب 5.57%

أقر مجلس الإدارة في اجتماعه يوم 7 أغسطس توزيعات عن الربع الثاني بقيمة 940.45 مليون دولار، تعادل نحو 3.454 مليار درهم، بواقع 4.500 فلس للسهم. وكان آخر يوم للاستحقاق 13 أغسطس، وتاريخ إغلاق سجل المساهمين 17 أغسطس.

وتستهدف الشركة توزيعات سنوية تقارب 3.762 مليار دولار لعام 2026، ضمن سياسة نمو سنوي بنسبة 5% حتى 2030. ويعادل المستوى السنوي المستهدف نحو 18 فلساً للسهم، بعائد نقدي تقديري يبلغ 5.57% عند سعر 3.230 درهم، مع بقاء التوزيعات خاضعة للأرباح والاحتياطيات القابلة للتوزيع والموافقات اللازمة.

يوفر هذا العائد مرجعاً لتقييم الدخل النقدي المحتمل، لكنه لا يلغي مخاطر تراجع سعر السهم. كما أن تنفيذ برنامج التوسع بالتوازي مع التوزيعات يجعل تحسن التدفقات النقدية مسألة أساسية لاستدامة التوازن بين الاستثمار وعوائد المساهمين.

مشروعات الغاز الغني ورهان النمو حتى 2030

أعلنت أدنوك للغاز في 10 أغسطس اتخاذ قرارات الاستثمار النهائية للمرحلتين الثانية والثالثة من مشروع تطوير الغاز الغني، مع عقود بقيمة إجمالية 8.2 مليار دولار. وتشمل الخطط توسعة المعالجة في حبشان وتجزئة سوائل الغاز في الرويس.

ورفعت الشركة مستهدف نمو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إلى 60% بحلول 2030 مقارنة بعام 2023، مع خطة إنفاق رأسمالي تقارب 28 مليار دولار للفترة 2026–2030. وهذه مستهدفات مستقبلية يتوقف تحققها على التنفيذ والتكاليف والطلب واستمرار العمليات.

كبار المساهمين والإدارة وموعد النتائج المقبلة

تملك إكس آر جي XRG نسبة 86% من أدنوك للغاز، وتملك شركة أبوظبي الوطنية للطاقة «طاقة» 5%. وإكس آر جي مملوكة بالكامل لأدنوك، التي تحتفظ بالملكية النهائية والسيطرة. ويرأس مجلس الإدارة الدكتور سلطان أحمد الجابر، وتتولى فاطمة محمد النعيمي منصب الرئيس التنفيذي.

وفي إفصاح مؤرخ 1 أكتوبر، أعلنت الشركة تعيين مارك تايلور رئيساً للمشاريع والهندسة. وحددت أدنوك للغاز في تقريرها الصادر في أغسطس يوم 10 نوفمبر موعداً متوقعاً لإعلان نتائج الربع الثالث من 2026.